¿Cómo reformar el sector financiero?

par Albert Cañigueral
En estos tiempos de crisis ¿qué iniciativas nos permiten dejar de lado la banca tradicional y ser más conscientes de la manera en que usamos nuestro dinero?

En las últimas semanas el sector bancario ha perdido finalmente la poca credibilidad que le quedaba. ¿Qué alternativas ofrece el consumo responsable y el consumo colaborativo para "pasar" de la banca tradicional y tomar mayor consciencia del uso de nuestro dinero? Ya nos decía Quevedo "Poderoso caballero es Don Dinero", por lo que la primera recomendación es invertir algo de tiempo para entender el valor y el funcionamiento del dinero, os recomendamos la lectura de "6 cosas que deberías saber sobre el dinero en nuestro sistema capitalista". Cada vez que gastamos y/o invertimos dinero estamos favoreciendo al tipo de mundo que deseamos promover.. Cuando apostamos por productos la banca tradicional que ofrecen alta rentabilidad en la mayoría de casos lo hacemos sin siquiera preguntar donde lo va a invertir. Para cumplir las condiciones que promete, el banco mueve el dinero y lo invierte aquí o allí, sin ningún principio ético y maximizando su beneficio (y en consecuencia el nuestro). Sin entrar a fondo en ninguno de los apartados (que merecen artículos dedicados en la mayoría de casos) os resumimos las opciones que han ido apareciendo y que están disponibles en España para dar un uso más consciente a vuestro dinero, ya sea con bancos o bien sin ellos en modo P2P.

Si seguimos hablando de bancos...

Banca ética

Hay mucho escrito ya sobre la banca ética en España y os recomendamos como web de referencia la de Financiación Ética y Solidaria(Fets). Se trata de una alternativa a la "banca tradicional" que se diferencia porque en su propio objetivo está la financiación de proyectos sociales, la inversión en empresas con carácter ético y sobre todo por la transparencia en general de todos sus movimientos. A diferencia de los bancos tradicionales, ofreciendo los mismos productos o similares, buscan una rentabilidad social, además de la económica. En el caso de la banca ética Española hay que decir que está regulada por el Banco de España al igual que el resto de entidades bancarias y por tanto cumplen las mismas normas. Los más conocidos son:

  • Triodos Bank, es de origen holandés, y opera a nivel internacional desde 1980 (en España desde 2004). Se enfoca sobretodo a la financiación de proyectos de energías renovables y relacionados con la ecología. Podéis aprender más viendo esta conferencia (1:50h) de Joan Melé, subdirector general de Triodos Bank
  • Fiare, una cooperativa de crédito orientada a actividades económicas que tengan un impacto social positivo y que permitan hacer de su proyecto un proyecto viable económicamente para poder crecer y seguir reinvirtiendo. Está asociada con Banca Popolare Etica y otras entidades con el deseo de crear un banco ético Europeo. “Durante el pasado año, el Proyecto Fiare ha conseguido culminar su fase de implantación a nivel estatal, logrando una amplia presencia con nueve redes territoriales, y otras dos más en fase de creación" dice el presidente de Fiare, Peru Saisa, en esta entrevista.

Banca libre de interés

Hay instituciones que conceden préstamos o fondos de inversión éticos. Es el caso de las cooperativas Oikocredit o Coop57. Financian proyectos viables y que repercuten en el beneficio de toda la comunidad, respetando el medio ambiente y la igualdad. Tienen larga experiencia en proyectos pero no son exactamente banco éticos (no están regulados por el banco de España). Otra iniciativa novedosa que está tratando de abrirse un hueco en España (con amplia trayectoria en Suecia) es Jak. Es un modelo de banca libre de interés. El funcionamiento se basa en que casi todos necesitamos un crédito en algún momento, y a la vez ahorramos en otros momentos. Mediante una curiosa formula vas devolviendo el crédito mes a mes a la vez que vas ahorrando otro tanto, de forma que a la vez que vas cancelando tu crédito ayudas a que otros se beneficien de más créditos mediante el dinero que vas ahorrando. Una vez que has terminado de pagar el crédito puedes recuperar todo el ahorro que has ido generando. Mejor así que no dejarlo al banco en intereses ¿no? También en auge desde hace algunos años la banca islámica se basa en la prohibición del pago y la recepción de intereses. Muy recientemente han salido otras propuestas como la Cooperativa d'Autofinançament Social en Xarxa (CASX).

Cifras de negocio en 2011

La banca ética ha aumentado un 54 por ciento sus depósitos a lo largo de 2011, llegando a alcanzar los 575 millones de euros, según el barómetro de las finanzas éticas realizado por FETS. A su vez, los préstamos concedidos han crecido un 24 por ciento hasta sobrepasar los 600 millones de euros, lo que consolida un crecimiento acumulado desde 2005 del 1.760 por ciento para los depósitos y de 1.150 para los préstamos. Paralelamente, la morosidad se mantiene "sensiblemente inferior" a la del conjunto del sistema financiero español, ya que se sitúa en el 2 por ciento frente al 7,6, según resultados del mismo barómetro.

Material adicional

Si disponéis de 30 minutos, es muy recomendable este vídeo donde podéis escuchar de la mano de sus protagonistas de forma más extendida cada uno de los proyectos. También podéis jugar a Ethica, un juego de mesa para explorar el impacto social y ambiental de las actividades bancarias, las inversiones y los negocios, y aprender a tomar decisiones más responsables y éticas en cuanto a la gestión del dinero

¿Y si ya no tenemos bancos? Nos organizamos al modo P2P!

Muchas de las iniciativas más interesantes de consumo colaborativo son aquellas que usan el poder de las redes distribuidas para organizar a una comunidad con intereses comunes. Eso también ocurre en el mundo de las finanzas por lo que los bancos quedan obsoletos. Incluso Bill Gates dijo: "the world needs banking but it does not need banks" (el mundo necesita la banca pero no necesita a los bancos)

Wikipedia nos dice que "la financiación en masa (del inglés crowdfunding), también denominada financiación colectiva, microfinanciación colectiva, y micromecenazgo, es la cooperación colectiva, llevada a cabo por personas que realizan una red para conseguir dinero u otros recursos, se suele utilizar Internet para financiar esfuerzos e iniciativas de otras personas u organizaciones. Crowdfunding puede ser usado para muchos propósitos, desde artistas buscando apoyo de sus seguidores, campañas políticas, financiación del nacimiento de compañías o pequeños negocios.". Son temas relativamente recientes y aún hay dudas en la clasificación de los varios tipos de crowdfunding (o financiación colectiva). La que aquí presento no es una clasificación académica pero si que pretende ser simple y didáctica (basada en este artículo)

Préstamos entre particulares (P2P)

Aunque no se associa directamente al "crowdfunding" y se le conoce por "p2p lending" (préstamos entre particulares), éste es el primer formato de financiación colectiva que apareció, allá por 2005.Zopa

(que recientemente ha celebrado el séptimo aniversario) es reconocido como el pionero de este modelo que se refiere a préstamos ofertados de particulares a otros particulares sin la intervención de una institución financiera tradicional. En muchos casos se trata de créditos de poco valor y con menos intermediarios la teoría dice que los que piden dinero pagan intereses menores pero que los prestamistas reciben más que lo que obtendrían en un deposito bancario. La plataforma se queda con una pequeña comisión por facilitar la tecnología, transferencias a tus cuentas habituales, estudio de los solicitantes, etc.

Martin Varsavsky (fundador de FON entre otros) hablaba de ello en 2006, y la Harvard Business Review incluyo los préstamos P2P en la lista de las 20 ideas más brillantes del año 2009. Lo más criticable es que el modelo de préstamos entre personas (al igual que muchos bancos éticos) sigue basándose en la generación de intereses (dinero que no existe y que sólo puede ser creado mediante otros créditos). Ver punto #2 en "6 cosas que deberías saber..." para entender el problema. En cualquier caso el modelo esta ganando mucha fuerza en los últimos años:

comunitae.com es la plataforma pionera en España y empezó a operar a mediados de 2009. Los promotores de Comunitae son José Miguel Rotaeche y Arturo Cervera, dos exdirectivos del BBVA, y recibieron 2 millones de euros de inversión del fondo Entrinnova para arrancar el proyecto. En Noviembre de 2011 recibieron otra inversión, de 1 millón de euros por parte de Cabiedes & Partners, Good Investments y Francois Derbaix.

Para entender como funciona Comunitae al detalle os recomendamos este post de uno de sus inversores, Francois Derbaix. Comunitae suma ya más de 1 M€ en préstamos formalizados, en pleno crecimiento (más de 70 mil € prestados en mayo 2012, 7 veces más que en mayo 2011). - Francois Derbaix Como ya hemos comentado, una de las claves del consumo colaborativo es la transparencia. Comunitae lo está haciendo muy bien con su blog(muy recomendable), su página de ayuda y con su página de estadísticas.

Además de Comunitae, en España Receptum.es parece estar arrancando (y ligado a Préstamosp2p.es) y Lubbus, una iniciativa veterana que no parece estar operativa. Desde un punto de vista legal, en España todavía no existe ninguna normativa concreta para regular este tipo de préstamos. Generalmente suelen llevarse a cabo mediante un contrato privado en el que se plasman condiciones y que también sirve para acreditar la existencia del préstamo, que por otra parte tiene una serie de implicaciones fiscales. En España los intereses derivados de la inversión realizada con un préstamo entre particulares se computan como rendimientos de capital mobiliario. Hasta 6.000€ (inclusive) tributan al 19% y a partir de 6.000€+ tributa al 21%. Para saberlo todo sobre este sector a nivel internacional podéis seguir las notícias en www.p2p-banking.com y en Social Lending. A nivel nacional la página más interesante era banca-p2p y aunque dejo de actualizarse hace tiempo aún contiene información interesante.

Una caso único y de origen español es KANTOX, que ofrece coberturas de tipo de cambio entre empresas(B2B). Han dado una vuelta más a las finanzas entre particulares y las llevan al campo de la empresa. KANTOX acaba de realizar la mayor transacción de la historia de las finanzas peer-to-peer (por valor de 1.200.000€). El Wall Street Journal les ha citado recientemente como una alternativa clara a la banca: “Sidestepping Banks, Companies Hedge FX With Each Other”. Kantox es una plataforma web donde las empresas que compran y venden en divisas pueden encontrar otras empresas que tengan el flujo de divisas en sentido opuesto y así pactar un trueque de sus flujos y conseguir un gran ahorro con respecto a los productos bancarios. Como en otros casos de consumo colaborativo la transparencia ayuda a confiar en el servicio, y aparte de aplicar el tipo de cambio "mid-market rate" la comisión que se cobra es transparente y muy inferior a la de los bancos. Según ellos mismos KANTOX puede llegar a ser entre 2 y 8 veces más económico que los bancos! En el siguiente vídeo se ilustra el funcionamiento, aunque de momento solo en inglés no hay problema para entenderlo.

Actualmente, se puede realizar coberturas de cambio en las 3 mayores divisas: el Euro, el Dólar Americano y la Libra Esterlina. Hasta Septiembre de 2012, el registro en la plataforma Web de Kantox es gratuito. Posteriormente, la cuota anual de registro será de 295€.

Donativos a proyecto - Micromecenazgo

Debido a la explosión de esta categoría, el micromecenazgo es lo que la mayoría de la gente entiende por crowdfunding hoy en dia. A nivel internacional nadie hace sombra a Kickstarter, fundando en 2009 y que ha gestionado más de 50.000 proyectos y más de 200 millones USD desde su inicio (ver infografía y/o este artículo). En estos casos retorno de la inversión se percibe con algún tipo de recompensa relacionada con el proyecto (créditos, merchandising, copia firmada, etc.). Los proyectos suelen ser de ámbito cultural: audiovisual, música, libros, Para financiarse las plataformas de crowdfunding, si el proyecto consigue completar su financiación, se quedan un % de lo recaptado, normalmente entre un 5%-10%.. Los proyectos tienen un tiempo limite para obtener un mínimo acordado de financiación, si no se llega al mínimo el proyecto se retira y ningún dinero cambia de manos. Es interesante comparar este modelo (si no hay demanda no se produce) contra el modelo de producción industrial (se generan demandas falsas en los consumidores para que compren aquello ya producido). Y creo que también resulta interesante entender que el crowdfunding va más allá del dinero. Para un listado actualizado de iniciativas de crowdfunding españolas o que se dirijan al mercado hispanohablante podéis visitar "Guía del crowdfunding en español". En España uno de los pioneros fue la finanzación de la producción de "El Cosmonauta". La empresa reconocida como pionera es Verkami. Mención especial también merece Goteo.org por tratarse de una plataforma de crowdfunding únicamente de proyectos que benefician al procomún (un caso único en el mundo creo). Uno de los últimos proyectos es #CrowdfundPaRato(la primera querella del pueblo contra la banca) y ha sido tan popular que llegó a romper el servidor.

Muy interesante resulta Catarse.me, el primer programa liberado (open source) para crowdfunding. Como contrapunto crítico recomiendo la lectura de "¿Matará la codicia a la estrella del crowdfunding?". Otro punto a reflexionar es en que posición queda la inversión pública en arte y cultura con todas estas plataformas en marcha.

Microfinanzas sociales

En este tipo de financiación colectiva se unen a prestamistas de países desarrollados con prestatarios de países en vías de desarrollo, como ha hecho Kiva con su mensaje "Loans that change lives" desde octubre de 2005. Ha supuesto una alternativa eficaz a la donación tradicional, mucho más estimulante para ambas partes sin perder la característica de social que los rodea.

Kiva ha trabajado tradicionalmente con organizaciones locales de microcréditos, en distintos países. Esta organización es la que presta el dinero, la que ayuda al emprendedor local a poner todo en marcha, y la que publica en Kiva su solicitud, mostrando a la persona beneficiaria y describiendo su proyecto. Para tener todos los datos (los que prestan, los que recibe, cuanto, dónde, etc.) tenéis el impresionante Annual Report. En los 6 años desde que Kiva empezó 760,663 prestamistas han prestado un total de $310,382,400 a 776,907 emprendedores en 59 países distintos. Sólo en 2011 se prestaron casi 90 millones de USD. Wow!

La última novedad es el programa Kiva Zip(en fase de pruebas) que elimina a las organizaciones de microcréditos locales y pone en contacto directamente el prestamista y la persona que pide el crédito, al más puro estilo "p2p microlending". En la fase piloto se está usando el dinero en los móviles (con M-Pesa en Kenya) para reducir al máximo los costes de entrega del crédito.

Crowdfunding orientado a inversión

Con este tipo de crowdfunding la gente, a cambio de sus contribuciones, recibe participaciones en forma de acciones, de deuda o un porcentaje sobre los ingresos. En Estados Unidos este tipo de crowdfunding era ilegal hasta que se aprobó la Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS Act) en Abril de 2012. Es por ello que las empresas más destacadas están fuera: Crowdcube (UK), Symbid (Holanda), y ASSOB(Australia).

En España lo más parecido es Partizipa, fundada en 2007 por Juan José Martínez y actualmente inmersa en un proceso de renovación.

¿Y si usamos alternativas al dinero?

Aquí el rango de opciones e iniciativas se amplia al infinito (trueque, intercambios gratuitos, monedas sociales, bancos de tiempo, etc.). Lo iremos repasando en futuras entradas en el blog. Por ahora sólo una muestra reciente en España.

Banca de trueque empresarial

Trocobank, que nació en febrero de 2012 y comenzó a operar en marzo, se presenta como un sistema alternativo de crédito para empresas, autónomos, Pymes que funciona al margen de los circuitos bancarios tradicionales.. Este modelo funciona desde hace muchos años y con gran éxito en Suiza con la banca WIR. “Uno de los problemas de esta crisis es que los bancos no dan crédito”, aseguran, “nosotros lo que tratamos es de ayudar a las empresas a acceder a financiación y mantener su actividad económica. Funcionamos con un sistema de trueque pero formando un círculo”. El funcionamiento es sencillo. Una empresa puede acceder hasta 10.000 euros de crédito que posteriormente irá devolviendo en mercancía proveyendo de productos a otras compañías que formen parte del circuito de Trocobank, el interés que establece el banco por estas actividades es del 1,75%.

"De momento tenemos más de 1.200 negocios en nuestra red y la gente está muy contenta", afirman. "La idea es que esté todo compensado. Estamos empezando pero ahora lo que queremos incluir son más servicios, mesones, restaurantes, hoteles… que puedan servir para todo tipo de empresas". Un interesante vídeo educativo sobre el trueque empresarial, comenta que se mueven 9.000 millones USD al año a nivel mundial. Créditos: - La sección de banca ética y banca sin intereses está ampliamente basada en el capítulo de Banca Ética del muy recomendable curso de Consumo Colaborativo en Diseño Social con permiso de l@s aut@res. - La sección de microfinanzas sociales está basada en el capítulo de préstamos solidarios del mismo curso de Diseño Social. - El texto de TrocoBank forma parte de esta notícia en La Información. - El gráfico de crowdfunding orientado a inversión es parte de este infográfico de http://crowdfunder.com/ - La imagen de portada es una edición de un frame del vídeo "The Financial Reformation"